🚀 Revenue Based Financing vs Venture Debt vs Private Debt
La guía definitiva para elegir la financiación que realmente impulsa el crecimiento de tu empresa
La financiación empresarial ha cambiado radicalmente en los últimos años. Hoy, una empresa ya no depende únicamente del crédito bancario tradicional. Existen alternativas que permiten crecer más rápido, conservar el control de la compañía y adaptar la deuda al momento de cada negocio.
Sin embargo, elegir mal puede traducirse en miles de euros de sobrecoste, pérdida de oportunidades o incluso una estructura financiera que dificulte futuras rondas de inversión.
En Globalfinanzia no vendemos un único producto financiero. Nuestro trabajo consiste en analizar la empresa, estudiar todas las alternativas del mercado y diseñar la combinación de financiación que maximice el crecimiento minimizando el coste y el riesgo.
Comparativa general
| Aspecto | Revenue Based Financing | Venture Debt | Private Debt |
|---|---|---|---|
| Tipo de empresa | Empresas con ingresos recurrentes | Startups en crecimiento | Empresas consolidadas |
| Dilución de socios | ❌ No | ❌ No | ❌ No |
| Avales personales | Habitualmente no | Puede requerirlos | Frecuentes |
| Importe | Medio | Medio-Alto | Alto |
| Rapidez | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ |
| Flexibilidad | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐ |
| Ideal para | Escalar ventas | Alargar runway | Grandes operaciones |
1️⃣ Revenue Based Financing (RBF)
¿Qué es?
Es una financiación donde la empresa devuelve el préstamo mediante un porcentaje de sus ingresos mensuales.
Cuando factura más, devuelve más.
Cuando vende menos, paga menos.
No existen cuotas rígidas como ocurre en un préstamo tradicional.
Ideal para
✅ SaaS
✅ Ecommerce
✅ Empresas de suscripción
✅ Negocios digitales
✅ Empresas con ventas recurrentes
Ventajas
✔ Sin diluir el capital.
✔ No exige nuevas rondas de inversión.
✔ Gran rapidez de concesión.
✔ Tesorería mucho más cómoda.
✔ Permite acelerar marketing, expansión o contratación.
¿Qué hace Globalfinanzia?
Nuestro trabajo no consiste únicamente en presentar la operación.
Realizamos:
Diagnóstico financiero
- Estudio del MRR y ARR.
- Calidad del ingreso recurrente.
- Capacidad real de devolución.
- Proyección de crecimiento.
Búsqueda del mejor fondo
Trabajamos con fondos nacionales e internacionales especializados en RBF.
Analizamos:
- coste efectivo
- porcentaje de ingresos
- límites máximos
- plazo óptimo
Negociación
Negociamos:
- menor coste financiero
- menores comisiones
- mayor importe
- cláusulas favorables
Combinación con otras líneas
Muchas empresas pueden combinar el RBF con:
- financiación bancaria
- ayudas públicas
- deducciones fiscales
- préstamos participativos
- financiación circulante
Resultado:
👉 Más liquidez sin tensionar la caja.
2️⃣ Venture Debt
¿Qué es?
Es deuda diseñada específicamente para startups que ya han captado inversión.
Permite conseguir capital adicional sin realizar una nueva ampliación de capital.
Es muy habitual tras una ronda Seed o Serie A.
Ideal para
✔ Startups tecnológicas
✔ Empresas innovadoras
✔ Scaleups
✔ Empresas con fuerte crecimiento
¿Para qué sirve?
- ampliar runway
- acelerar crecimiento
- contratar talento
- internacionalización
- adquisición de clientes
- preparar la siguiente ronda
Ventajas
✔ Evita dilución.
✔ Incrementa capacidad financiera.
✔ Complementa al capital riesgo.
✔ Refuerza la tesorería.
¿Qué hace Globalfinanzia?
Análisis del Equity Story
Antes de solicitar Venture Debt estudiamos:
- inversores actuales
- futuras rondas
- valoración
- burn rate
- runway
- métricas financieras
Preparación de documentación
Elaboramos:
✔ Business Plan
✔ Financial Model
✔ Investor Deck
✔ Plan financiero
✔ Cash Flow
✔ Proyecciones
Selección del financiador
No todos los fondos buscan el mismo perfil.
Seleccionamos el más adecuado según:
- sector
- fase
- volumen
- internacionalización
Negociación
Negociamos:
- tipo de interés
- warrants
- covenants
- garantías
- calendario de amortización
3️⃣ Private Debt
¿Qué es?
Financiación privada concedida por fondos especializados para empresas que necesitan importes elevados o estructuras financieras complejas.
Muy utilizada en:
- adquisiciones
- compra de empresas
- expansión internacional
- refinanciaciones
- operaciones corporativas
Ideal para
Empresas consolidadas.
Facturación elevada.
EBITDA positivo.
Necesidades superiores al crédito bancario tradicional.
Ventajas
✔ Importes elevados.
✔ Mayor flexibilidad.
✔ Operaciones estructuradas.
✔ Rapidez frente a banca.
¿Qué hace Globalfinanzia?
Diseño completo de la operación
Analizamos:
- EBITDA
- generación de caja
- endeudamiento
- valoración
- estructura societaria
Valoración empresarial
Nuestro departamento especializado realiza:
✔ Valoración independiente.
✔ Múltiplos.
✔ EBITDA.
✔ Flujo de caja descontado.
✔ Valor estratégico.
Búsqueda de fondos
Accedemos a fondos especializados nacionales e internacionales.
No dependemos de una sola entidad.
Buscamos:
- mayor importe
- menor coste
- mayor plazo
Estructuración financiera
Diseñamos operaciones combinando:
- banca tradicional
- fondos de deuda
- financiación pública
- incentivos fiscales
- garantías
Con ello reducimos el coste global de la financiación.
¿Por qué acudir a Globalfinanzia y no directamente a una entidad?
Porque una entidad financiera solo puede ofrecerte sus propios productos.
En cambio, Globalfinanzia actúa como un director financiero externo especializado en financiación corporativa.
Nuestro proceso
🔍 Diagnóstico Financiero 360º
Analizamos la situación real de la empresa antes de solicitar financiación.
🏦 Comparativa entre decenas de entidades
No trabajamos para bancos.
Trabajamos para nuestros clientes.
Buscamos la solución más competitiva del mercado.
📑 Preparación profesional del expediente
Un expediente bien preparado incrementa significativamente las probabilidades de aprobación y mejora las condiciones obtenidas.
Nos encargamos de elaborar toda la documentación financiera y estratégica necesaria.
🤝 Negociación
No nos limitamos a conseguir financiación.
Negociamos:
- importe
- plazo
- tipo de interés
- garantías
- comisiones
- covenants
🔗 Combinación de financiación
Uno de nuestros mayores valores diferenciales.
Podemos combinar en una misma operación:
- financiación bancaria
- Revenue Based Financing
- Venture Debt
- Private Debt
- CDTI
- ayudas autonómicas
- incentivos fiscales
- préstamos participativos
- avales públicos
- líneas ICO e ICF cuando resulten adecuadas
El objetivo es obtener más financiación, con menos coste y una estructura financiera sostenible.
Conclusión
La pregunta ya no es:
“¿Qué financiación puedo conseguir?”
La verdadera pregunta es:
“¿Qué combinación de financiación permitirá que mi empresa crezca más rápido, mantenga el control de su capital y optimice su estructura financiera?”
En Globalfinanzia respondemos a esa pregunta cada día, diseñando estrategias de financiación personalizadas para startups, pymes y empresas en crecimiento, combinando financiación bancaria, privada y pública para encontrar la solución que mejor se adapta a cada proyecto.
📢 Llamada a la acción
¿Estás planificando una inversión, una expansión, una adquisición o simplemente quieres mejorar la estructura financiera de tu empresa?
📩 Solicita un Diagnóstico Financiero 360º con Globalfinanzia y descubre qué combinación de financiación puede ayudarte a crecer más rápido, con menor coste y sin comprometer el futuro de tu negocio.